Управление кредиторской задолженностью

Особенности управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью при дефляции

У экономики есть два характерных для кризисных времен
состояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое
– это дефляция. Второе – гиперинфляция. Рассмотрим,
в чем они проявляются и какой должна быть тактика управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаков
кризисной ситуации.

При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в том
числе падает заработная плата работающего населения. На первый взгляд
то, что цены снижаются, не так уж плохо. Однако дефляция сопровождается
ростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы или
десятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональной
самореализации негативно отражается на приросте численности населения,
что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционную
спираль. Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, не
инвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спрос
со стороны реального сектора экономики.

В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как в
мировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении цен
на энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег),
усугублении бремени долгов. В российской экономике признаки дефляции
размываются из-за фактора зависимости от импортных поставок. Среди
дефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падение
цен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, в
которых влияние импортозависимости минимально.

При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается
в зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально
в отношении «дебиторки». В выигрышном положении
оказываются те организации, которые раньше других озаботятся
осложнением экономического климата и ужесточат свою политику в
отношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными и
стремятся взыскать долги

В условиях сжатия ликвидности предприятиям
рекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а в
случае наступления дефицита денег – также платежные документы
по приоритету исполнения

Управление долгами в зависимости от кредитора

КредиторПроявление риска непогашения долгаСпособы урегулирования долга
БанкУхудшение кредитной истории, повышение ставки
кредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга
Увеличение срока погашения за счет роста ставки
Налоговые органыБлокировка счета, принудительное списание средств со счетаОтсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит
СотрудникиСнижение мотивации к труду, приостановка работы,
выплата материальной компенсации
Переговоры (хорошо действуют методы убеждения),
поэтапная выплата
Монопольные поставщики услугОтключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживанияГарантийные письма
Прочие поставщикиПрекращение отпуска товаров в кредитПереговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки

Ниже в таблице обобщено представление автора об основных
особенностях работы с дебиторской и кредиторской задолженностью при дефляции.

ОсобенностиПроявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторской
задолженностью
Снижение авансов поставщикам, замена отсрочек
покупателям скидками
Источник для оценки кредитоспособности дебиторовИнформация из открытых источников, слухи, анализ
форс-мажорных обстоятельств
Желательная тенденция в изменении доли дебиторской
задолженности в активах
Снижение дебиторской задолженности, перевод ее в деньги
Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторской
задолженности в активах
Неконтролируемый рост дебиторской задолженности, в том
числе просроченной
Преимущественные способы погашения дебиторской задолженностиСуррогатные платежные средства, цепочки взаимозачетов, бартер
Преимущественное место хранения денегБанк с государственным участием
РискиБанкротство дебитора
Кредиторская задолженность
Тактика при управлении кредиторской задолженностьюЗадержка в погашении своих долгов в целях направления
денежных средств на неотложные нужды
Желательная тенденция в изменении доли кредиторской
задолженности в валюте баланса
Сокращение задолженности с высокой ставкой по кредиту
Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторской
задолженности в валюте баланса
Наращивание кредиторской задолженности, обусловленное
невозможностью погасить долги
Преимущественные способы погашения кредиторской задолженностиВзаимозачеты, бартер, векселя и т.п.
Просроченная задолженностьРост просрочки
РискиРиск собственного банкротства

Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Контроль дебиторской задолженности предполагает установление
лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных
долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия
контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям
рекомендуется утвердить следующие лимиты:

  • максимальный срок отсрочки платежа;
  • максимальную сумму задолженности в отношении одного или
    группы связанных дебиторов;
  • максимальный размер кредитного риска.

Контроль кредиторской задолженности также заключается в
установлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеров
задолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов,
совокупной кредиторской задолженности и пр.). В Информации Минфина
России №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендовано
анализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительно
отчетной даты в соответствии с условиями получения. Например, могут
выделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; от
одного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; от
одного года до трех лет; свыше трех лет.

При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты,
обязательство включается во временной интервал исходя из наиболее
ранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж.
Например, финансовое обязательство, которое организация должна погасить
по первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.

В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательств
необходимо контролировать их по следующим параметрам:

  • по объему (превышение кредиторской задолженности над
    дебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
  • по стоимости (превышение ставки размещения над ставкой
    привлечения приносит доход);
  • по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечивает
    исполнение обязательств в любой интервал времени).

В какой последовательности гасить кредиторскую задолженность

Предположим, что задолженность образовалась перед поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами, сотрудниками, кредитными учреждениями.

Прежде чем принять решение, необходимо проанализировать экономические, психологические факторы и фактор конкурентоспособности ресурса на рынке.

Например, в сфере услуг и продажи устойчивость предприятия во многом зависит от человеческого ресурса, поэтому расчеты с сотрудниками могут стоять на первом месте. Ответственность работодателя за нарушение сроков выплаты зарплаты указана в ст. ст. 142, 236 ТК РФ. Если задержка составляет более 15 дней, работник имеет право приостановить работу на весь период до выплаты задержанной суммы. В соответствии со ст. 236 ТК РФ работодатель обязан выплатить помимо заработной платы материальную компенсацию в размере не менее одной 1/300 действующей ставки рефинансирования Банка России за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты. Положительным моментом является то, что данная компенсация уменьшает налогооблагаемую прибыль и не облагается «зарплатными» налогами.

Вторыми по значимости кредиторами являются бюджет и внебюджетные фонды. Налоговый орган вправе взыскать непогашенную задолженность через инкассо, причем обычно он взыскивает долги, не разобравшись и не проводя сверку. То есть, даже если предыдущие налоги уплачены, но платежные документы оформлены с ошибкой и не отразились в лицевом счете, налоговый инспектор направляет платежные требования на всю сумму недоимки и пени без согласования с налогоплательщиком. Деятельность организации может быть заморожена в связи с постановкой бюджетных (внебюджетных) платежей на картотеку N 2 в обслуживающем банке до окончательного разбирательства. С экономической точки зрения пени за просрочку платежа невелики и составляют одну 1/300 действующей ставки рефинансирования Банка России за каждый день просрочки с суммы платежа начиная со следующего дня после установленного срока выплаты.

Важность задолженности перед банком по непогашенному кредиту стоит на третьем месте. Банки также имеют определенные рычаги влияния на ситуацию с непогашенным кредитом

При отсутствии картотеки на расчетном счету в отношении расчетов с бюджетом (внебюджетными фондами) и наличии денежных средств на расчетном счете банк без акцепта списывает задолженность перед ним самим по непогашенному кредиту. С экономической точки зрения ставка штрафов и пеней за просрочку платежей обычно превышает аналогичную при задержке зарплаты и налогов.

Наиболее обдуманно необходимо подходить при работе с задолженностью перед поставщиками

Поставщиков целесообразно ранжировать с точки зрения размера и условий санкций за несвоевременную оплату долга, важности предоставляемой услуги, работы, товара в данный момент, наличия конкурентов поставщика на рынке

Так, на рынке предоставления услуг существуют достаточно крупные компании, неоплата услуг которых вовремя может привести к частичному приостановлению деятельности предприятия. Это, например, услуги телефонной связи, Интернета, передачи отчетности в электронном виде. Размеры и условия санкций в данном случае не важны, так как исполнение договора прерывается после неоплаты услуг в течение месяца и санкции не выставляются.

Условия оказания остальных услуг, выполнения работ, приобретения товаров необходимо пересматривать с некоей периодичностью с целью определения их экономической целесообразности. Ведь на рынке достаточно сильна конкуренция, и при невозможности ведения переговоров с поставщиком о регулировании кредиторской задолженности его сменить достаточно легко. Риски в отношении взимания кредиторской задолженности здесь минимальные, так как руководители небольших фирм-поставщиков зачастую не имеют достаточных ресурсов для ведения переговоров.

Д.Лысенко

Член Правления

НП «Аудиторская ассоциация

«Содружество»,

советник председателя

Контрольно-счетной палаты Москвы

Планирование поступления средств от дебиторов

Используя данные о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств. Мы рекомендуем для прогнозирования поступления платежей от покупателей использовать коэффициенты инкассации дебиторской задолженности. Коэффициент инкассации определяется как процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени (см. табл. 4).

Понедельный план поступления денежных средств (могут использоваться и другие интервалы времени – декады, месяцы) строится в результате умножения полученных коэффициентов инкассации на запланированный объем продаж. На основании информации о поступлении денежных средств можно достаточно точно прогнозировать кассовые разрывы и планировать привлечение дополнительного финансирования.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Списание долгов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: