Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Разновидности коэффициентов

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в целом характеризует то, насколько компания в состоянии погашать свои обязательства перед кредиторами. При условии, если материальное положение стабильное, коэффициент отличается устойчивой платежеспособностью, также может наблюдаться увеличение.

В противном случае платежеспособность характеризуется как слабая. Итак, коэффициенты делятся на:

  1. Текущие. Здесь есть подразделы:
  • ликвидные – денежные средства в банке и кассе компании;
  • быстро реализуемые – депозиты и дебиторская задолженность;
  • медленно реализуемые – готовая продукция, сырье и материалы.
  1. Постоянные. Тут только один подраздел – трудно реализуемые, то есть здания, оборудования, земельные участки.

При расчете коэффициентов платежеспособности необходимо брать во внимание тот факт, что активы компании различаются по степени ликвидности, а именно – по возможности обращения имеющихся активов в реальные денежные средства. К таким относятся:

  • собственный баланс организации;
  • кратковременные инвестирования в ценные бумаги.

Еще активы разделают по виду ликвидности: дебиторские задолженности и вклады в финансово-кредитных учреждениях. Последнее место занимает имущество в виде оборудования или сооружений, продажа которых требует определенного времени. Еще для того чтобы рассчитать платежеспособность по текущим обязательствам, применяется баланс фирмы, анализ которого заключается в сравнении капитала по активам и пассивам.

Степень платежеспособности рассчитывается таким образом: капитал компании + долгосрочные обязательства + краткосрочные пассивы. Именно таким образом определяется то, насколько предприятие способно выплачивать долги по обязательствам.  Нормативное значение позволяет оценить состояние организации в плане платежеспособности.

Какие показатели характеризуют финансовое состояние компании

Если руководитель предприятия решил взять крупный кредит для своей фирмы, то перед тем как выдать ему деньги, банковское учреждение обязано выяснить, каково материальное положение этой фирмы. Ведь при условии, если оно очень низкое, то вероятность полного возврата кредита в срок очень низкая, а банку это крайне невыгодно

Финансовое состояние является важной характеристикой деятельности компании, использования и реализации ее ресурсов

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятияПо балансу фирмы видно, насколько она состоятельная и, следовательно, платежеспособная. Существуют внутренние и внешние факторы, которые оказывают влияние на денежное положение организации. К первым относят:

  1. Гибкая структура капитала.
  2. Изготовление и продажа товаров, которые пользуются спросом на рынке.
  3. Эффективность операций, которые проводятся внутри компании для улучшения ее экономического состояния.

Ко второй группе принадлежат:

  • государственная, налоговая и процентная политика;
  • уровень безработицы и инфляции в государстве;
  • материальное положение контрагентов.

Для того чтобы организации доверяли и давали большие кредиты, она должна быть платежеспособной, финансово устойчивой и перспективной. Если платежеспособность выступает внешним показателем материального состояния, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную состоятельность в долгой перспективе. Главными задачами определения денежного положения предприятия являются:

  1. Уточнение причин улучшения за последний период.
  2. Выяснение того, какие факторы ухудшают положение за отчетный период.
  3. Подготовка полезных советов по нормализации финансового состояния.
  4. Бухгалтерская отчетность за прошедший квартальный период.

Для оценки положения предприятия используют вертикальный, горизонтальный, факторный, трендовый и коэффициентный методы. Только после выяснения этого нюанса компания может иметь дело с банками, брать кредиты, составлять договора и т. п.

Подводя итог, отметим, что коэффициент платежеспособности вычисляется путем суммирования капитала организации, пассивов и долгосрочных обязательств. Если компания состоятельная, прибыльная и процветающая, то, очевидно, что с ней будут хотеть иметь дело кредиторы. В противном случае ей придется улучшить свое материальное состояние для совершения сделок, связанных с займами.

Оценка — платежеспособность — предприятие

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Оценка платежеспособности предприятия является одной из основных характеристик его кредитоспособности.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Оценку платежеспособности предприятия в известной мере дополняют показателями интенсивности использования капитала, которые измеряются либо его оборачиваемостью, т.е. числом оборота за отчетный период, либо его нагрузкой, т.е. выпуском и продажей продукции, приходящейся на единицу капитала.

Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств ( активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворительность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.

Показатели платежеспособности.

В то же время для оценки платежеспособности предприятия с помощью расчетов коэффициентов ликвидности ( рис. 24.3) также используется соответствующая методология.

Источники информации и алгоритмы расчета показателей для оценки платежеспособности предприятия на конец отчетного года приведены в табл. 6.10. При расчете платежных средств в части готовой продукции из фактических остатков продукции на конец года следует вычесть норматив, так как он не является источником поступления средств.

Вопрос о том, на сколько групп нужно разделить баланс при оценке платежеспособности предприятия и как распределить статьи по группам, решается аналитиками в зависимости от целей анализа и структуры отчетного баланса.

Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому, как считает Л.А.Бернстайн , они непригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться только в случае ликвидации предприятия или как начальный этап анализа платежеспособности. Главное их достоинство — простота и наглядность, может обернуться таким недостатком, как поверхностность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению их значений. В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия, по мнению О.В.Ефимовой , должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ — одна из наиболее распространенных систем финансового анализа, методами которого являются расчеты соотношения отдельных финансовых показателей, характеризующих различные аспекты финансовой деятельности предприятия. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности предприятия; коэффициенты оценки оборачиваемости активов ( капитала); коэффициенты оценки рентабельности и другие.

Проведение такой оценки требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его финансовых обязательств — по срочности погашения. Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие основные показатели: коэффициент абсолютной платежеспособности ( кислотный тест); коэффициент промежуточной платежеспособности; коэффициент текущей платежеспособности.

Коэффициент общей ликвидности — определение

Коэффициент общей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент общей ликвидности — что показывает

Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент общей ликвидности — для инвесторов;
  • коэффициент быстрой ликвидности — для банков.

Коэффициент общей ликвидности — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

где:

  • А1 — наиболее ликвидные активы;
  • А2 — быстрореализуемые активы;
  • А3 — медленно реализуемые активы;
  • П1 — наиболее срочные обязательства;
  • П2 — краткосрочные пассивы.

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент общей ликвидности — значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, — предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Синонимы

,
общий коэффициент покрытия,
коэффициент обращения,
коэффициент покрытия долга,
коэффициент покрытия обязательств,

коэффициент покрытия задолженности.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Списание долгов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: