Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость — дебиторская задолженность

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется отношением выручки от реализации продукции к общей сумме дебиторской ( краткосрочной и долгосрочной) задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, как видно, тоже снизилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует об увеличении доли коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом увеличивается доля средств, отвлекаемых из оборота данного предприятия. Предприятию следует добиться сокращения дебиторской задолженности, что позволит привлечь эти средства в собственный оборот.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ( Од) может быть рассчитана и в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Формулы прочих коэффициентов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ( коэффициент 39) — это просто отношение объема сбыта к сумме дебиторской задолженности. Иногда этот показатель помогает выявлять наличие проблем с политикой предоставления кредитов или сбора долгов. Как правило, этот показатель выражают в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, как видно, тоже снизилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует об увеличении доли коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом увеличивается доля средств, отвлекаемых из оборота данного предприятия. Предприятию следует добиться сокращения дебиторской задолженности, что позволит привлечь эти средства в собственный оборот.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется отношением выручки от реализации продукции к общей сумме дебиторской ( краткосрочной и долгосрочной) задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Величина оборачиваемости дебиторской задолженности выражается в разах. Маловероятно, чтобы этот показатель был меньше 5 или больше 12 за год. Если реальный срок погашения намного ( на несколько недель) отличается от нормативного в ту или иную сторону, необходимо поставить под сомнение резко отличающиеся данные и сделать запрос на предприятие.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются: 1) за ряд периодов, 2) со средними по отрасли, 3) с условиями договоров. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием: плохой работы по истребованию возврата задолженности; затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работу ответственных лиц; финансовых затруднений у покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности индивидуальны для каждого предприятия. Но целью для каждого должно быть в общем ускорение оборачиваемости путем увеличения коэффициента, т.е. количества оборотов в течение периода и сокращение длительности одного оборота. Когда эта тенденция становится стабильной, тогда можно говорить о повышении эффективности деятельности предприятия. Однако увеличение количества оборотов на одном предприятии в течение года, по кварталам с 7 до 14, до 30 и до 59 раз в IV квартале абсолютно не говорит о повышении эффективности и каких-либо закономерностях. Интересна динамика за ряд лет.

Значение в управлении предприятием

Оценка динамики

Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженностиВ финансовом анализе отсутствуют чёткие нормативные значения периода оборота и коэффициента дебиторской задолженности, так как они очень сильно зависят от отраслевых особенностей. Например, в судо- и самолётостроении и торговле продуктами питания их значения будут кардинально отличаться.

Внимание обращается на динамику этих показателей. Положительной тенденцией считается увеличение коэффициента и снижение периода оборота «дебиторки»

Такая динамика говорит о быстрых сроках оплаты продукции. И наоборот, чем больше период оборота, тем выше вероятность невозврата дебиторской задолженности.

Вместе с тем жёсткий контроль возврата «дебиторки», непредоставление кредита покупателям может отпугнуть действующих и потенциальных клиентов. Слишком мягкая политика, напротив, может привести к ослаблению платёжной дисциплины и дефициту оборотных средств.

И тут многое зависит от цели организации и стадии вхождения на рынок.

Положительная тенденция — увеличение коэффициента и снижение периода оборота.

Типы (варианты) кредитной политики в отношении покупателей

  1. Если предприятие не ставит целью получение повышенной дополнительной прибыли за счёт высокого роста объёма продаж и завоевания большей доли рынка, оно осуществляет жёсткую политику кредитования покупателей, то есть не допускает большой дебиторской задолженности. Это консервативный вариант кредитной политики.
  2. Предприятия, находящиеся на этапе стабильного развития, поддерживают средний уровень риска, т. е. неменяющийся усреднённый период погашения дебиторской задолженности. Это умеренный вариант кредитной политики.
  3. И, наконец, агрессивную политику кредитования покупателей применяют организации, стремящиеся завоевать большую долю рынка за счёт быстрого роста объёма продаж и привлечения максимального количества клиентов. Этот тип политики иногда называют льготным, так как покупателям при этом предоставляются большие льготы в сроках погашения задолженности.

Таким образом, рассмотрены основные моменты такой части кредитной политики предприятия, как оборачиваемость и период погашения дебиторской задолженности. Для более полного анализа и принятия взвешенных решений потребуется помощь финансистов и юристов, которые помогут оценить динамику и характер «дебиторки» и попытаться взыскать её сомнительную часть либо списать совсем просроченную.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

При расчете показателей оборачиваемости стоит учитывать то что, на длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

  • отраслевая принадлежность;
  • сфера деятельности организации;
  • масштаб деятельности организации;
  • влияние инфляционных процессов;
  • характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

  • эффективность стратегии управления активами;
  • ценовая политика организации;
  • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Отметим что, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

В свою очередь, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Тем не менее основной подход к оценке коэффициентов оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Качественные критерии деловой активности – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентноспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.

Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы.

Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли

Что показывает расчёт увеличение, ускорение и уменьшение оборота

Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности находится на позиции снижения, это вызывает у предприятия необходимость принимать меры и увеличивать оборотные активы за счёт средств собственных или заёмных. Кроме того, в ситуации, когда формула расчёта за период оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на неумолимое падение показателей коэффициента, можно сделать выводы о растущей неплатежеспособности предприятий-партнеров, а также ряде проблем в сфере сбыта и оказания услуг.

Если же активность коэффициента оборота увеличилась и его рост наблюдается в динамике – это говорит о том, что сбор дебиторской задолженности ведется своевременно и правильно, а также свидетельствует о выверенных управленческих решениях и в целом правильной стратегии управления предприятием.

Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженностиЗначение коэффициента, равное или превышающее единицу свидетельствует о том, что оценка рентабельности положительна. В целом, значение состояния показателя напрямую зависит от следующих факторов:

  • Квалифицированности сотрудников;
  • Характеристик производственных циклов: темпов и продолжительности;
  • Особенностей видов деятельности компании.

Растущий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о жёстком контроле, что нередко сказывается на количестве клиентов, в частности, приводит к сокращению числа контрагентов. При этом слишком мягкие условия сотрудничества с контрагентами могут привести к тому, что оборотные активы будут сокращаться.

Оценка состояния работы предприятия, говорит о том, что:

  1. Оборотные средства и финансовые активы используются с должной рациональностью и эффективностью;
  2. Собственные активы и заёмные средства используются целесообразно, и это позволит получить дополнительные кредиты при их необходимости;
  3. Увеличилась скорость получения средств за поставленные товары и предоставленные услуги;
  4. Оценка состояния показателей интенсивности погашения задолженностей положительна;
  5. Проблемы с реализацией и сбытом продукции отсутствуют.

О таких показателях работы компании можно говорить, если формула расчёта показала положительный результат и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен или превысил единицу.

Падающий коэффициент оборачиваемости дебиторки свидетельствует:

  • Об увеличивающимся количестве неплатежеспособных партнеров;
  • Проблематичности в сбыте продукции;
  • Неоправданно лояльной политике в отношении потребителей и контрагентов.

Мнение специалиста об управлении оборачиваемостью дебиторской задолженности на этом видео:

Так, стремясь к активному росту значения коэффициента, компания рискует спровоцировать отток клиентов, и снизить спрос на продукцию. При этом отсутствие роста этого показателя и нахождение его значения на одной точке не менее нецелесообразно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Списание долгов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: